En el año 2014, la Unidad Temática de Turismo de la red de Mercociudades pone en marcha el proyecto “Turismo Sin Fronteras”, con el objetivo de fomentar la identidad gaucha como elemento común en los países de Argentina, Brasil y Uruguay y replicar lo mismo con otras identidades de la región sudamericana. A dicho proyecto adhieren 16 gobiernos locales argentinos, brasileños, uruguayos y paraguayos, que se colocan el objetivo de realizar un mapeo de la oferta existente, que posibilite la construcción de una base regional unificada, como paso previo al desarrollo de una plataforma de información geo-referenciada. El objetivo de esta plataforma tenía que ver con crear espacios facilitadores de integración territorial entre gobiernos locales, como es el caso de los corredores culturales, rutas gastronómicas o rutas de enoturismo.

En el marco de dicho proyecto, en el año 2015 surge la iniciativa de crear el Instituto de Turismo de Mercociudades, buscando generar un modelo con participación de asociaciones empresariales y continuando con el desarrollo, actualización y facilitación de los proyectos de la Unidad Temática de
Turismo, así como las nuevas iniciativas de integración regional entre los gobiernos locales sudamericanos. En la Cumbre de Mercociudades en diciembre de 2015 en la ciudad de Sao Paulo se aprueba la creación del Instituto. En 2017 se realizó una consultoría con apoyo de la Unión de Ciudades Capitales de Iberoamérica para desarrollar un plan de gestión del ITM. A partir del cual se comienza el camino de implementación. Entre los elementos constitutivos del ITM se desarrollaron la visión, misión y sus objetivos.